膽巴是西番突甘斯旦痲人，剛出生不久，父母雙亡，由他叔父撫養。他似乎與佛有天生的緣份，每當他啼哭時，只要一聽到誦讀佛經的聲音，就馬上停止，令人十分詫異。於是，他的叔父便讓他研習佛學佛典，到十五六歲，就精通了顯宗、密宗各個學派，頗有名望。
元世祖忽必烈聽說西番的高僧綽瓦精通佛理，就派專使西行迎接，但此時綽瓦已經圓寂，西番的廓丹大王不敢得罪元世祖，只好讓膽巴代替綽瓦前去應命。來到蒙古，元世祖問道：「大師的佛法，與您的叔父相比怎樣呢?」膽巴正色作答：「我叔父的佛法如大海之水，我所學到的只不過是舌點而已。」元世祖笑著對左右的人說： 「種性不凡，真是名不虛傳。」於是尊膽巴為師，禮遇甚隆。而當時元朝的王公大臣，亦爭相投其門下。
膽巴大師素具靈性，而驅鬼治病之道，尤為精通擅長。凡有祈禱，感應之迅速，有如風馳電卷，不可思議。當時懷孟一帶久旱不雨，百姓苦之，膽巴大師一祈禱，隨即天降大雨，解民之憂。樞密副使月的迷失的妻子得了一個怪病，不知請了多少郎中，吃了多少藥，依然不見效，膽巴大師僅僅念了幾次咒語，病症很快就消失得無影無蹤。
元成宗即位之後，對膽巴仍舊十分敬重。有一次，膽巴隨成宗北巡，他坐的車子走在成宗鸞駕之前。經過雲州的時候，膽巴看了看周圍的環境，對身邊的弟子說：「這個地方有靈怪，皇上經過這裡肯定會遇到痲煩，我得提前想辦法，保護皇上的安全才行。」後來大隊人馬走過時，果然風雨驟起，飛沙走石，天昏地暗，隨行者全都驚慌失措，伏於草中，而元成宗乘坐的車駕卻平安無事。知道底細的人都非常佩服膽巴的驅邪之術。
膽巴初抵蒙古不久，相哥曾投其門下，後來又充當了國師的門人。相哥為人凶暴強悍，不可一世，膽巴多次規勸指責，他卻置若罔聞，並心常耿耿。後來，相哥受到器重，登上相位，擔心膽巴大師耿介不隨、剛正不阿，會影響他的仕途，因而在成宗面前讒言，詆毀膽巴，於是，膽巴被發配潮陽。不久，相哥因罪被誅殺，正好成宗又得了病，膽巴被召回京，在內殿做了七天道場，成宗的病也就痊癒了。因此，成宗對他更加器重。
有一次，因為國庫空虛，朝廷財政難以為繼，元成宗準備向天下僧人徵稅，以充實國庫。膽巴大師知道後，對成宗說：「過去成吉思汗皇帝建國之時，國土遠沒有現在這樣廣大，尚且免天下僧眾之稅。現在四海為一，萬邦進貢，怎麼能因一點微薄的小利而拋棄先帝的規矩呢?假如皇上能慈善為懷，依然免徵僧人之賦，那麼，他們就會人心安定，專一向佛;國家也自會得到安寧。」成宗聽從了他的勸告，天下僧人也因此而長期受免賦之惠。
公元1293年，膽巴奉詔主持大護國仁王寺。1303年夏天患病，成宗派太醫前往診治，膽巴微微一笑，說：「色身有限，藥豈能留?」接著問身邊的人：「現在是什麼時辰?」左右的人告訴他正是午時。於是，他斂容端坐，安然而逝。元成宗聽此訊息，十分悲痛，派人送去上等檀香木，結塔焚化法體。火化後打開一看，其頂骨仍然完好如初，舍利不知有多少。於是在仁王寺建塔而志之。
西域的秘教，以大持金剛為始祖，經過數代相傳，而至膽巴更為顯赫。因此，後輩皆稱膽巴為「金剛上師」。