1932年12月，天童寺里正在為修復廟院工作的兩位油漆工，住在天王殿東面的閣樓上。一天中午11點許，一根香菸頭兒丟在棉被裡燃燒起來，火勢洶洶，一下子迅速蔓延。
亂梆聲驟起。正在午餐中的全寺僧侶丟掉飯碗慌忙奔出來，圓瑛方丈和明暘法師也急急往外奔。但見烈焰騰空，火光飛濺，尤其颳得是強勁的西北風，風助火威，火借風勢，頓時燒毀了天王殿、鐘樓等9處50餘間房屋。由於屋宇高達10多米，僧侶們用木桶來澆水根本澆不上去，再加上當時沒有高壓水龍和滅火機，只好眼看著祝融(神名,帝嚳時的火官，後尊為火神，名曰祝融,亦為火或火災的代稱。)將巍巍殿宇及兩旁毗連房屋化為灰燼。
如果火勢再蔓延，東面的殿堂以及大雄寶殿就難保了。明暘法師跟兩序大眾急得直哭。圓瑛大師大聲地說：「哭有何用?快跪下來一心祈求觀世音菩薩救苦救難，保存我們後面的祖師殿、新新堂和大雄寶殿吧。」一時間，所有僧侶都跪拜在石塊上，念佛聲音猶如春雷滾動。念著念著，說也奇怪，風力從西北轉向東南，從而真的保存了後面的這些殿宇。
『若有持是觀世音菩薩名者，設入大火，火不能燒，由是菩薩威神力故。』
此能救火難，即楞嚴火難無畏，火而雲大，入之必燒。若有持念觀世音菩薩名號之眾生，為菩薩之所護念，必不至入於火聚，設或入之，火不能燒，何以能得如是，實由菩薩圓通威神之力所護故。如人入於深山之陰，不為暑熱所侵也。神力，依楞嚴經云：二者知見旋復，令諸眾生，設入大火，火不能燒，以見覺屬火，知見旋復，則內火既息，外火不能為害。菩薩以威神之力，加被持名眾生，故亦不燒。
應驗傳云：祝長舒晉元康中，於洛陽為延火所及，草屋大風，必無免理，一心稱名，風回火轉鄰舍而滅。里人不信稱名所致，特因風燥時，舉火燒之，三擲三滅，眾方懺悔。