【在纏名如來藏，】[纏]就是比喻煩惱，還被煩惱捆住的凡夫。那個佛性叫做如來藏，[如來藏]就是藏如來的意思。眾生都隱藏著真如自性，只是沒有顯現出來，所以叫做[在纏名如來藏]。《楞嚴經》講的：空如來藏、不空如來藏、空不空如來藏。《大乘起信論》也是用這個名詞。如來藏的思想是大乘後期的思想。
【出纏名淨法身。】什麼是佛法?就是要讓我們解脫。今天我們為了要解脫，才要學佛，我們能像世間人這樣子嗎?迷迷糊糊的生，迷迷糊糊的老，迷迷糊糊的病，迷迷糊糊的死，繼續六道輪迴嗎?我們要做這種人嗎?不!我們要作佛，要徹底的打破無明煩惱，要徹底的解脫自在，就是[出纏名淨法身]!
法身無有窮盡，若論法身的本體，是沒有增減的，叫做【法身無窮，體無增減，能大能小，】大也如同虛空，小也不容針。
我們的本體、真如本體，【能方能圓，應物現形，】面對一切的境界，[物]就是境界，就顯現什麼智慧，就運用種種的善巧方便的智慧，叫做應物現形。
【如水中月;】譬如說，你用圓形的，在圓形的器皿裡面就顯現月亮，方形的、三角形的，只要有水，天空的月亮就顯現。月亮只有一個，我們的真如自性也是這樣，絕對的真如自性就是一個。